Más sobre Long CALLs: buena estrategia con poca plata para un "stock market crash"
Si el mercado de valores cayó, a no volverse loco, elegir buenas empresas, animarse a comprar CALLs, y esperar. Se puede arriesgando menos de 2 mil dólares.
Hola traders,
Repasando: ¿En qué consiste la estrategia Bullish Long CALLs?
Esta estrategia se realiza sobre una acción sobre la que estemos Bull (es decir, esperamos que su cotización crezca en el futuro).
Cómo la operamos: compramos una CALL de la acción (derecho a comprar 100 acciones a un precio determinado en una fecha determinada), con un precio de Strike que puede ser al valor actual, o levemente superior al mismo, y con una fecha de expiración lejana, al menos 300 días, ideal entre 1,5 años y 2,5 años. A diferencia de las anteriores donde nosotros recibimos el Premium al inicio, aquí tenemos que pagarlo, ya que estamos comprando la CALL.
¿Cómo ganamos? Si el precio de la acción sube, como esperamos, el valor de la CALL se va a incrementar también (en mayor medida, ya que están “apalancadas”), y en este caso podemos venderla haciéndonos de la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta. Si tenemos más de una podemos vender una, y especular con las demás. Siempre buscamos salir del trade antes de la fecha de expiración.
¿Qué puede salir mal? Que la acción baje de precio, el precio de la CALL baje, y la tengamos que vender por un valor menor al que la compramos. En el extremo, podemos perder todo el Premium que pagamos inicialmente. Este riesgo se puede mitigar comprando durante un “stock market crash”, es decir, barato.
Siguiendo con el ejemplo HUT1 del último newsletter
El 22 de noviembre de este año, la acción de HUT cotizaba a 12,59 dólares y compré una CALL con precio de Strike 15 y fecha de expiración 20 de enero de 2023 (a 424 días) por un Premiun de 6,25, es decir, 625 dólares (ya que es por 100 acciones). En ese momento Bitcoin cotizaba a 57k aproximadamente.
Quizás lo habrán seguido, tanto el mercado de acciones en USA como el precio de Bitcoin estuvieron a la baja las últimas dos semanas. Bitcoin llegó a cotizar 42k, y HUT a estar debajo de 9 dólares.
¿Llorar o aprovechar las circunstancias? Siempre redoblar la apuesta. El 6 de diciembre compré una segunda CALL con las mismas condiciones de la primera, pero por 340 dólares (premium de 3,40), es decir, casi a mitad de precio. Al otro día la vendí por 480 dólares, ¡140 dólares en un día!, y lo pueden multiplicar por lo que quieran.
El tiempo como aliado
Insisto con este concepto, que es lo más atractivo de esta estrategia. En mi caso hice la diferencia de 140 dólares en 1 día, pero podría haber pasado que el mercado siguiera cayendo. A priori, parece un excelente precio de compra con descuento, más temprano que tarde Bitcoin y HUT van a superar la cotización que tenía cuando la compramos, y ganar plata. Esa plata la podemos usar para salir antes de la CALL original, y compensar la pérdida, o guardarla, y esperar a tener también ganancias en la CALL original, por ahora tenemos más de 400 días para que expire.
Comprar CALLs de cualquier buen empresa que cayó marcadamente de precio es posible
En esos días (y sigue así) muchas empresas con enorme potencial en los próximos dos años sufrieron una fuerte caída en su cotización (PayPal, DocuSign, Square, Cloudflare, Teladoc, solo por nombrar algunas). En lugar de comprar acciones, y desembolsar una fuerte suma de dinero (que quizás no tenemos), podemos comprar una CALL de cualquiera (o varias) de estas (entre 1000 y 2500 dólares) con al menos 400 días para el vencimiento, y esperar a que mejoren las condiciones de mercado.
Tener una lista de empresas que les gusten siempre a mano, ayuda a actuar más rápido y con menores dudas.
También lo pueden hacer con empresas de menor valor (y mayor riesgo), en mi caso compré una CALL de DNMR2 a 424 días con precio de strike 12,5 (cuando la acción cotizaba 11,85 dólares) por 370 dólares. A hoy ya generó una ganancia de 90 dólares, pero voy a esperar, esta acción llegó varias veces a un precio de 20 dólares por acción en el año, y las ganancias pueden ser mayores (arriesgando únicamente 370 dólares).
Para lo que estén tentados, es momento de probar esta estrategia.
Hasta la próxima.
Hut 8 Mining Corp. opera como una compañía de minado de criptomonedas en América del Norte.
Danimer Scientific, Inc. (DNMR), desarrolla plásticos biodegradables.