Oportunidades de inversión para 2024 y 2025 con elevado retorno/riesgo (parte I)
Dos oportunidades de inversión para los próximos dos años: qué son, porqué ahora, qué beneficio potencial esperar
La posible baja en la tasa de interés de la Reserva Federal de Estados Unidos, y el próximo halving de Bitcoin nos abren dos alternativas inversión.
Oportunidad 1: ETF TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond)
El ETF TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond) busca replicar los resultados de inversión de un índice compuesto por bonos del tesoro de EE. UU. con vencimientos residuales de más de veinte años. Es el mayor ETF de renta fija del mercado y un referente para otros fondos
Paga dividendos por 3,83% anual -al valor actual de la acción-.
Otra opción similar es TMF, apalancado x3, y 4% dividendos actualmente.
¿Por qué ahora?
El fondo cotizado iShares 20+ Year Treasury Bond (TLT) alcanzó su nivel más bajo desde julio de 2007 en las últimas semanas. Perdió más de un 15% en lo que va de año, colapso que es aún más notorio al considerar que cedió más del 50% desde su máximo de cierre en 2020.
Esta tendencia a la baja se relacionó con la crisis que enfrentaron los bonos del Tesoro en los últimos meses debido a los incrementos en las tasas de interés de la Reserva Federal y la creciente preocupación por los déficits federales, y un recalentamiento en el mercado laboral.
Este ETF se mueve de manera inversa a las tasas de interés de la Reserva Federal. Si estas comienzan a ceder, dado que la inflación descendió fuertemente y que el mercado laboral podría enfriarse por un estancamiento de la economía, podemos esperar un repunte en la cotización de TLT.
¿Qué beneficio esperar?
Si TLT recupera los valores máximos que tocó el último año, la ganancia sería de 22% (recordemos que hoy cotiza 50% abajo del valor máximo de 2020, por tanto la ganancia puede ser mucho mayor). Mientras que si vuelve a los mínimos del último año, implicaría una pérdida de 8%. El ratio retorno/ riesgo es así de 2,75:1, es decir, tenemos la posibilidad de ganar casi 3 dólares por cada dólar que podemos perder.
Oportunidad 2: Bitcoin y el inminente 4to halving
Un halving de bitcoin (también llamado «halvening») se da cuando el beneficio por minar nuevos bloques es reducido a la mitad, lo que implica que los mineros reciben un 50% menos de bitcoins por verificar transacciones.
Los halvings de bitcoin reducen el número de bitcoins nuevos que genera la red, esto limita la oferta de nuevas monedas, por lo que los precios pueden subir si la demanda se mantiene alta.
La reducción del número de bitcoins nuevos que se crean significa que cada vez hay menos unidades en el mercado. De este modo, el 'halving' busca que el bitcoin sea más escaso porque cada vez hay menos oportunidades de conseguirlo sin tener que comprárselo a otra persona.
Los halvings de bitcoin tienen lugar cada 210 000 bloques (aproximadamente cada cuatro años), y se producirán hasta que la red haya generado una oferta máxima de 21 millones de bitcoins.
¿Por qué ahora?
La mayor parte del incremento en el valor de Bitcoin ocurrió alrededor de estos eventos de halving, es especial desde 6 meses previos a la fecha hasta los 18 meses posteriores. En un cálculo estimado por @100trillionUSD, si hubiésemos comprado Bitcoin al comienzo de estos eventos, y mantenerlos únicamente durante esa ventana de tiempo (el resto del tiempo estar fuera del mercado), hubiéramos convertido 5 USD en 130 mil USD.
El evento de halving ocurrirá en abril de 2024.
Twwet orginal de @100trillionUSD
¿Qué beneficio esperar?
Algunos estiman que el valor de Bitcoin pueden crecer 15x, algunos más conservadores 5x. Tomando las estimaciones conservadoras, y asumiendo como riesgo que Bitcoin puede perder la mitad de su valor en ese periodo, el retorno/riesgo es de 8:1, entiendo vale la pena considerarlo.
Tip para invertir: en Binance (y otras plataformas crypto también) se pueden setear compras recurrentes, por ejemplo 40 dólares por semana, así llegaríamos al halving con aproximadamente 1.000 dólares invertidos, y promediando distintos precios de compra.
En el próximo newsletter otras dos oportunidades de inversión.